营运资本是企业日常经营的血液。本文从效率评估、优化路径两个维度展开。

营运资本的概念

营运资本 = 流动资产 - 流动负债，反映企业的短期财务健康度。

效率评估指标

指标一：现金周转周期。存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数。

指标二：流动资产周转率。营业收入÷平均流动资产。

指标三：流动负债周转率。营业成本÷平均流动负债。

优化路径

路径一：加快回款。缩短应收账款周转天数。

路径二：合理存货。优化存货周转，减少积压。

路径三：合理利用商业信用。在不损害信用的前提下，延长应付账款周转天数。

三个避雷

避雷一：忽视现金流管理。现金流管理比利润更重要。

避雷二：过度占用商业信用。过度占用商业信用会损害信用。

避雷三：未做周期性分析。营运资本需求有季节性。